Fondos de capital privado: ¿cómo funcionan?
¿Qué son los fondos de capital privado?
Los fondos de capital privado son vehículos de financiación cuya finalidad es levantar un capital considerable proveniente de accionistas e inversionistas. El objetivo es utilizar dicho capital como un aporte accionario a empresas consolidadas que no cotizan en bolsa, que cuentan con planes de crecimiento y requieren de inyección de capital para cumplir con ese plan de crecimiento.
Para que los planes de crecimiento de los fondos se materialicen se requiere la expansión del negocio actual, la generación de nuevos negocios o la mejora de la estructura de capital de la compañía.
Los objetivos de los fondos de capital privado son dos; proveer un retorno de mediano o largo plazo a sus inversionistas y; multiplicar el valor del capital de la empresa en la que invierten. (A mayor crecimiento de la compañía en la que se invierte mayor será el retorno para el fondo).
Las inversiones de los fondos de capital privado se realizan en empresas constituidas; no en emprendimientos, negocios inmaduros o Starups. Para estos existe el vehículo de inversión de los Angel Investors o Capital Semilla. Así como Y COMBINATOR quienes invirtieron de forma temprana en Airbnb y Rappi entre otras. (Bolsa de Valores de Colombia, 2022).
¿Cuál es su aporte a la compañía?
El objetivo de los fondos de capital privado es no solo proveer una fuente de financiamiento; también, realizar un apoyo estratégico, lo que encamina y fomenta el crecimiento de la empresa en la que invierten.
La gran mayoría de los fondos buscan involucramiento en la empresa en la que invierten. Por lo general, se logra mediante una participación en la junta directiva de la empresa; buscando consolidarse como un apoyo y no el control administrativo de la compañía.
La finalidad de los fondos de capital privado es prestar un apoyo continuo a la administración de la empresa; en la definición de políticas y estrategias. Al mismo tiempo, presentar una perspectiva más amplia en el desarrollo de la empresa. Poner a disposición sus experiencias con otras empresas en crecimiento. De esta manera, maximizar el crecimiento de la empresa y el retorno para los inversionistas u accionistas del fondo.
¿Qué beneficios tiene estos fondos?
El principal beneficio es que es un verdadero socio de negocios quien comparte los riesgos del negocio y sus retornos; los expertos de los fondos pueden aportar consejos prácticos y utilizar sus relaciones comerciales y experiencia para maximizar el crecimiento de la empresa.
Dichos fondos de capital privado contemplan dentro de su estrategia de negocios la permanencia de su inversión; generalmente por un periodo de entre tres y siete años. Así mismo, el capital no es exigible por lo que su compromiso se mantiene hasta su “salida”.
Por otro lado, el compromiso del fondo puede caerse si no se cumplen con acuerdos contractuales con el fondo; o si no se cumplen las metas del negocio. En caso de que el negocio fracase el fondo estará a la par de los otros accionistas para el reclamo de su capital; después de acreedores, bancos y otros establecimientos de crédito (Bolsa de Valores de Colombia, 2022).
Bibliografía
Bolsa de Valores de Colombia. (18 de 10 de 2022). Guía Práctica de Fondos de Capital Privado para empresas. Obtenido de Colombia Capital:
Corficolombiana. (18 de 10 de 2022). Fondos de Capital Privado. Obtenido de Corficolombiana:
Rojas Chaves, M. A. (2019 de Noviembre de 01). Determinantes macroeconómicos y financieros de la evolución de fondos de capital privado: una mirada a Latinoamérica. Obtenido de Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESA:
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